Prop trading (ang. Proprietary Trading) to specyficzny rodzaj inwestowania. Generalnie polega na tym, że trader nie korzysta ze swojego kapitału – kapitał zapewnia mu firma prop tradingowa. W początkowym okresie współpracy, trader często opłaca swoje szkolenie – firma prop tradingowa zapewnia mu szkolenie, odpowiednie narzędzia, a potem kapitał. Handel odbywa się najczęściej na platformie firmy prop tradingowej.
Trader handluje różnymi akcjami, opcjami, instrumentami pochodnymi. Jak powinien rozliczyć takie przychody?
Zacznijmy od wyjaśnienia na czym zarabia trader
Trader, czyli kontrahent firmy prop tradingowej, po otrzymaniu odpowiednich dostępów (najczęściej po osiągnięciu konkretnych wymogów) otrzymuje kapitał od firmy prop tradingowej. Kapitału tego używa do handlowania na różnych rynkach – akcji, opcji czy instrumentów pochodnych. Jednocześnie wynagrodzenie tradera to część wypracowanego zysku – można by to przyrównać do prowizji. Wysokość prowizji zależy od umowy i firmy prop tradingowej. Po osiągnięciu określonych wyników, trader może wypłacić część swojej prowizji – tj. swoje wynagrodzenie.
Handel instrumentami finansowymi, więc zyski kapitałowe?
Jak swoje zyski powinien opodatkować nasz trader?
Skoro handluje opcjami, instrumentami finansowymi itp. to pewnie tak jak zyski kapitałowe. Otóż nie! Mimo tego, że standardowo zyski z ww. inwestycji są opodatkowane wg stawki 19% i są traktowane jako zyski kapitałowe, to w tym wypadku model jest inny.
Trader nie posługuje się swoim kapitałem – nie nabywa instrumentów finansowych z własnych środków. Świadczy usługę polegającą na handlu, a transakcje wykonuje w imieniu firmy prop tradingowej. Wynagrodzenie tradera to procent wypracowanego zysku – prowizja. W takim wypadku mówimy tutaj o zyskach z tytułu umowy podobnej do umowy zlecenie (w mojej ocenie np.: umowy o świadczenie usług).
Opodatkowanie prop tradingu bez działalności gospodarczej
W pierwszej kolejności zastanówmy się nad traderem, który nie prowadzi działalności. Działalność tradera będzie w tej sytuacji uznawana za działalność wykonywaną osobiście. Będzie ona podobna do umowy zlecenia. W takim wypadku mamy do czynienia z rozliczeniem na podstawie skali podatkowej – 12% podatku do 120 tys. dochodu i 32% od nadwyżki ponad tę kwotę.
Warto wspomnieć, że trader będzie co do zasady mógł skorzystać z 20% kosztów uzyskania przychodu przy obliczaniu swojego podatku.
W tym zakresie pozostaje jeszcze problem składek na ubezpieczenia społeczne i składki zdrowotnej, ale to temat na odrębny wpis – tutaj jedynie sygnalizuję tę kwestię.
A można rozliczać prop trading w ramach działalności gospodarczej?
W niektórych wypadkach możliwe będzie rozliczenie prop tradingu w ramach prowadzonej przez tradera działalności gospodarczej. Dużo będzie jednak zależeć od tego, czy nasz trader zawrze umowę z firmą prop tradingową osobiście czy poprzez działalność gospodarczą. Niektóre podmioty nie dopuszczają takiej opcji.
W tym wariancie trader może co do zasady wybrać wszystkie formy opodatkowania – skalę podatkową, podatek liniowy albo ryczałt (więcej o formach opodatkowania pisałem tutaj).
Warto jednak zwrócić uwagę na opodatkowanie ryczałtem od przychodów ewidencjonowanych. Trader może bowiem skorzystać z dość korzystnego opodatkowania wg stawki wynoszącej 15%. Nie zawsze taka forma będzie jednak dla naszego tradera najodpowiedniejsza. Trader powinien się najpierw zastanowić, czy może skorzystać z ryczałtu oraz czy faktycznie będzie to dla mnie korzystna forma opodatkowania.
Warto się również zastanowić nad wystąpienie o wydanie interpretacji podatkowej w tym zakresie – będzie ona stanowiła podstawę dalszych działań tradera.
Podsumowanie
Prop trading jest coraz popularniejszą formą zarabiania i coraz więcej osób zastanawia się jak najkorzystniej opodatkować przychody z prop tradingu. Dużo zależy od konkretnej sytuacji tradera – czy prowadzi działalność gospodarczą, czy też nie. Brak prowadzania działalności ogranicza możliwości wyboru formy opodatkowania.
__________
Potrzebna pomoc dla Twojej firmy? Jesteś przedsiębiorcą i potrzebujesz wsparcia prawnego lub podatkowego?
Zapraszam do kontaktu z Kancelarią Radcy Prawnego i Doradcy Podatkowego we Wrocławiu. Kancelaria świadczy na rzecz swoich Klientów usługi prawne, podatkowe oraz bieżącą obsługę prawną.
Telefon/WhatsApp: 880 499 811
Email: michal@zasada-m.pl
Podstawa prawna:
- art. 12 ustawy o zryczałtowanym podatku dochodowym od niektórych przychodów osiąganych przez osoby fizyczne,
- art. 12 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych,
- art. 13 ustawy o podatku dochodowym od osób fizycznych.
Stan prawny na dzień 19 kwietnia 2025 r.
